La nascita di Santo Stefano è legata ad un episodio che ha dei risvolti a metà tra storia e leggenda. Due sono le versioni di partenza, ma il finale è sempre lo stesso.
Nella prima si narra di una giovane donna nubile che nella notte Santa si unì ad un gruppetto di spose che si stavano dirigendo verso la grotta della Natività per far benedire i propri figli. Arrivata sul posto la ragazza venne però respinta dagli angeli che facevano la guardia perché al cospetto della Madonna potevano presentarsi solamente donne madri. Lei non si perse d'animo e il giorno successivo escogitò un trucco per poter passare. Avvolse una pietra in alcune bende per simulare la presenza tra le sue braccia di un neonato.
Nell'altra versione si tramanda che la futura "madre" di Stefano, già maritata, pur desiderando ardentemente un figlio non era ancora riuscita a rimanere incinta. Per non sfigurare di fronte alle altre spose e alla Vergine Maria pensò bene di inventarsi un bimbo ricorrendo all'artificio della pietra descritto sopra.
In ogni caso, pur essendo felice di essere arrivata al cospetto della Madonna nella sua mente era presente il rimorso per l'inganno operato.
La Vergine Madre se ne accorse e operò il miracolo di trasformare il sasso in un vero bambino, il cui natalizio cade appunto il 26 dicembre.
Maria lanciò però un avvertimento, ovvero che il piccolo nato dalla pietra sarebbe anche morto a causa delle pietre.
Infatti, divenuto diacono di Gerusalemme, Stefano fu molto attivo nella predicazione e le sue convinzioni sui prodigi che Gesù Cristo, morto e risorto, avrebbe operato tra il popolo infastidirono gli scribi e gli anziani.
Trascinato di fronte al Sinedrio venne accusato di blasfemia e quindi lapidato fuori dalle mura della città, diventando il primo cristiano a subire il martirio.
Parte delle reliquie di Santo Stefano è conservata dal 26 dicembre del 415 nella Chiesa di Sion a Gerusalemme. Il 26 dicembre del 1394, durante la "Festa delle Propaggini", altre reliquie vennero traslate dall'Abbazia di Monopoli alla Chiesa di Santa Maria la Greca di Putignano.
In Italia la Festa di Santo Stefano è una celebrazione nazionale dal 1947.

A S.Stefano non nevica spesso in quanto i monti che circondano la Val di Magra lo riparano dalle correnti fredde che scendono dal Nord. Nel periodo invernale, inoltre, il clima è influenzato dalle brezze sciroccali tirreniche che si spingono nell'entroterra.
Pertanto,

Fin dall'origine del borgo gli abitanti di S.Stefano sono sempre stati impegnati in una gigantesca e tenace lotta contro la Magra. Diversi documenti storici parlano degli sforzi ciclopici sostenuti in ogni epoca per dominare il corso del fiume.
Dalla lettura di questi testi si apprende che nel 1800 si verificò una disastrosa esondazione delle acque le quali, riversandosi sulla sottoposta pianura coltivata, trascinarono via tutta la terra e lasciarono dietro di loro una superficie nuda e coperta di ghiaia.
Col passare del tempo il fiume cominciò a ritirarsi e ad avvicinarsi al suo antico corso, non senza aver depositato sul terreno inghiaiato della fine sabbia e fertile limo. In quel tratto di piana alluvionale iniziarono ben presto a germogliare delle piante di ontano, il che faceva ben sperare per il recupero delle perdute proprietà agricole.
L'Amministrazione comunale ritenne che tale evento potesse tornare di pubblico vantaggio e quindi pensò di conservare quella "macchia" allestendo un bando che fu approvato dal Governo di Genova. In tal modo prese corpo una naturale difesa dalla continua minaccia della Magra.